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Text File  |  1985-11-19  |  6.9 KB  |  346 lines
  1.                       Documentation for TAX-85
  2.  
  3.  
  4.               (TAX85ABC.MP  TAX85ABC.WKS  TAX85ABC.VC)
  5.  
  6.  
  7.              ==========================================
  8.  
  9.  
  10.  
  11.  
  12.  
  13. Doing your income taxes on your favorite spreadsheet using TAX-85 is incred-
  14.  
  15.  
  16. ibly easy!  Merely boot up your spreadsheet program and load the appropriate
  17.  
  18.  
  19. version of TAX-85 into memory (MP=Multiplan, WKS=Lotus 1-2-3, VC=VisiCalc).
  20.  
  21.  
  22. If you're using Multiplan, it will save a lot of time if you turn off the
  23.  
  24.  
  25. recalculation option during the initial entry of figures.  If you're using
  26.  
  27.  
  28. Lotus 1-2-3, specify Range Input by pressing "/RI" and specifying a range of
  29.  
  30.  
  31. A9..E206, so as to simplify input.
  32.  
  33.  
  34.  
  35.  
  36.  
  37. Now, one figure at a time, use the "Next Unlocked Cell" key for your particu-
  38.  
  39.  
  40. lar implementation (this technique cannot be used with VisiCalc -- more on
  41.  
  42.  
  43. that later) to step to the next entry and enter the appropriate value.  When
  44.  
  45.  
  46. you're all done, you will be returned to the top of the spreadsheet.  At this
  47.  
  48.  
  49. point, you'll probably want the recalculation option on so that you can see
  50.  
  51.  
  52. the effect of any changes you might make.  Since there are some unavoidable
  53.  
  54.  
  55. circular references in the spreadsheet, you will probably want to select the
  56.  
  57.  
  58. iteration option (if available) and/or use multiple manual recalculations
  59.  
  60.  
  61. until all circular references have been resolved.
  62.  
  63.  
  64.  
  65.  
  66.  
  67. TAX-85 incorporates the following Forms and Schedules:
  68.  
  69.  
  70.   -- Schedule A, Itemized Deductions
  71.  
  72.  
  73.   -- Schedule B, Interest and Dividend Income
  74.  
  75.  
  76.   -- Schedule C, Profit or Loss From Business or Profession
  77.  
  78.  
  79.   -- Schedule W, Deduction for a Married Couple When Both Work
  80.  
  81.  
  82.   -- Form  1040, U.S. Individual Income Tax Return
  83.  
  84.  
  85.  
  86.  
  87.  
  88. If you do not use all of these, it will make no difference.  They will merely
  89.  
  90.  
  91. supply zero values onto your Form 1040.  If you use additional Forms and/or
  92.  
  93.  
  94. Schedules, you can work them out separately and input the appropriate values
  95.  
  96.  
  97. onto your Form 1040.
  98.  
  99.  
  100.  
  101.  
  102.  
  103. Now for a few important notes of interest:
  104.  
  105.  
  106.   -- Be advised that the resultant printout is NOT suitable for filing your
  107.  
  108.  
  109.      tax return!  You must manually transfer the values from the printout to
  110.  
  111.  
  112.      the appropriate Forms and Schedules.
  113.  
  114.  
  115.   -- The value on Line A25 of Schedule A (these line numbers are for the
  116.  
  117.  
  118.      SCHEDULES, they are not spreadsheet line numbers) is for a "Married,
  119.  
  120.  
  121.      Filing Jointly" return.  If you are using something different, you may
  122.  
  123.  
  124.      change this value by first unlocking the cell and then entering the
  125.  
  126.  
  127.      correct value.
  128.  
  129.  
  130.   -- Regardless of whether or not you are actually using Schedule W, you
  131.  
  132.  
  133.      should enter the following values into it: Wages/Salaries/Tips, Employee
  134.  
  135.  
  136.      Business Expenses, IRA Deductions and Keogh Retirement Deductions.  The
  137.  
  138.  
  139.      reason for doing this is that Form 1040 draws the values from these
  140.  
  141.  
  142.      cells.  If you are not using Schedule W, this will not affect your Form
  143.  
  144.  
  145.      1040 because it will still enter a zero value for the Married Deduction.
  146.  
  147.  
  148.   -- The Profit or Loss From Business value is entered onto Schedule W as
  149.  
  150.  
  151.      Self-Employment Income under the "YOU" column.  This is how MOST people
  152.  
  153.  
  154.      would figure their taxes, but you may always change values by unlocking
  155.  
  156.  
  157.      cells and entering the appropriate values for your return.
  158.  
  159.  
  160.   -- The Exemptions value has a default of TWO.  It is VERY EASY (especially
  161.  
  162.  
  163.      with the VisiCalc version) to overlook this figure while preparing your
  164.  
  165.  
  166.      return.  Pay particular attention to change this value if need be.
  167.  
  168.  
  169.   -- The value on Line 38 of Form 1040 is from Schedule Y, Married Filing
  170.  
  171.  
  172.      Jointly.  If you are using a different Schedule or method, you can change
  173.  
  174.  
  175.      this cell by first unlocking it, and then entering the appropriate value.
  176.  
  177.  
  178.   == IMPORTANT NOTE: If your taxable income is less than $50,000 and you are
  179.  
  180.  
  181.      not using Schedule G (Income Averaging), then you MUST substitute the
  182.  
  183.  
  184.      amount shown in the Tax Tables in place of this value.  For tax planning
  185.  
  186.  
  187.      purposes, you may wish to leave the formula in place, as the amounts from
  188.  
  189.  
  190.      the Tax Tables and Schedule Y are very similar in most cases.
  191.  
  192.  
  193.  
  194.  
  195.  
  196.  
  197.  
  198.  
  199. These notes cover all you'll need to know about TAX-85.  It should be obvious
  200.  
  201.  
  202. by now that you can make use of TAX-85 regardless of your particular circum-
  203.  
  204.  
  205. stances.  You need only to unlock and change any cells which need to be
  206.  
  207.  
  208. altered to fit your particular situation.
  209.  
  210.  
  211.  
  212.  
  213.  
  214.  
  215.  
  216.  
  217.                  Additional Notes for the VisiCalc Version
  218.  
  219.  
  220.                 ===========================================
  221.  
  222.  
  223.  
  224.  
  225.  
  226.   -- When you first load TAX85ABC.VC into memory, several cells will display
  227.  
  228.  
  229.      the "ERROR" message.  These are NOT errors, but merely the result of the
  230.  
  231.  
  232.      circular references mentioned above.  They will be resolved and display
  233.  
  234.  
  235.      the correct values after a few calculations have been performed.
  236.  
  237.  
  238.   -- Due to these same circular references, you should issue at least THREE
  239.  
  240.  
  241.      consecutive calculation commands ("!") to arrive at bonafide figures.
  242.  
  243.  
  244.      VisiCalc does not have an iteration option, so these calculations must be
  245.  
  246.  
  247.      ordered manually.
  248.  
  249.  
  250.   -- VisiCalc also does not allow the "locking" of cells, and this means that
  251.  
  252.  
  253.      EXTREME CAUTION must be exercised by the user not to overwrite cells con-
  254.  
  255.  
  256.      taining formulas.  Before entering values, check to see that the cell is
  257.  
  258.  
  259.      defined with a "(V) 0".  It may also help to leave the automatic calcula-
  260.  
  261.  
  262.      tion option on, as the intermediate values will be displayed, making it
  263.  
  264.  
  265.      more difficult to accidently overwrite a formula.  VisiCalc performs its
  266.  
  267.  
  268.      calculations fast enough that this should not prove to be a hindrance.
  269.  
  270.  
  271.      Additionally, you can disregard the above references to the unlocking of
  272.  
  273.  
  274.      cells -- ANY cells in VisiCalc can be merely overwritten.
  275.  
  276.  
  277.  
  278.  
  279.  
  280.  
  281.  
  282.  
  283.  
  284.  
  285.  
  286. Hopefully, you can make your tax preparation much less painful by using one of
  287.  
  288.  
  289. these templates.  Any comments and/or suggestions will be greatly appreciated.
  290.  
  291.  
  292. While no liability is assumed for the use of these products, any reports of
  293.  
  294.  
  295. bugs or errors will be acted upon immediately.
  296.  
  297.  
  298.  
  299.  
  300.  
  301. TAX-85 is distributed in the form of "FreeWare."  This means that you are free
  302.  
  303.  
  304. to use it as you will, and to distribute copies to whomever you wish.  However
  305.  
  306.  
  307. it is hoped that if you can make valuable use of it, you will send $10 (or
  308.  
  309.  
  310. whatever amount you feel is fitting) to:
  311.  
  312.  
  313.  
  314.  
  315.  
  316.                               Jim Anderson
  317.  
  318.  
  319.                            3729 Second Ave. So.
  320.  
  321.  
  322.                          Billings, Montana 59101
  323.  
  324.  
  325.  
  326.  
  327.  
  328. This is the first year that these templates are being distributed under the
  329.  
  330.  
  331. FreeWare concept.  Whether this policy continues in the future depends upon
  332.  
  333.  
  334. the support shown by you, the user.
  335.  
  336.  
  337.  
  338.  
  339.  
  340. Thank you very much, and MANY HAPPY RETURNS!
  341.  
  342.  
  343.  
  344.  
  345.  
  346. əəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəəə